- 선 순환적  벤처창업 생태계 조성을 위한 -

엔젤투자매칭펀드 조성 추진계획

□ 벤처산업정책토론회(’13.12) 및 T/F회의 등을 통해 벤처업계 종합의견을 바탕으로 수립된 벤처기업 육성 기본계획의 실행과제 임.

Ⅰ

목표 및 방향

□ (목표) 벤처창업 인프라 구축을 통해 벤처규모 확대(매년 50개 증가)

* 벤처기업수 : 960개(’14년) ⇢ 1,210개(’18년) / 벤처기업 인증기준

□ (방향) ｢창업 진입부터 보육단계｣까지 맞춤형 지원을 통해 지역에서 성장하는 선순환 생태계 조성

Ⅱ

조성개요

□ 펀 드 명 : 충남엔젤투자매칭펀드(가칭)

□ 존속기간 : 2015. 10 ~ 2025. 9(10년간) ※ 투자기간 : 9년

※ 조합원 전원동의 하에 2년 범위내 운영기간 연장가능

□ 업무집행조합원(운용사) : 한국벤처투자(주)*

* 한국벤처투자(주) : 벤처기업육성에 관한 특별조치법(제4조의8)에 의해 설립된 모태펀드 투자관리전문기관(중기청 소관 공공기관)

※ 지역엔젤투자관리기관 : 충남TP

□ 예산(결성)액 : 50억원

(단위 : 백만원, %)

구 분	조 합 원 명	출 자 약정액	설 립 출자금	추 가 출자금	출자 비율	비 고
업무집행 조 합 원	한국벤처투자(주)	50	50	0	1.0	투자비율손실부담
유한책임 조 합 원	충남테크노파크(도비)	1,000	1,000	0	20.0	출 자 금 범위 내
특 별 조합원	한국모태펀드(국비)	3,950	3,950	0	79.0
계		5,000	5,000	0	100.0

※ 도비 10억원은 ’15년 제1회 추경에 기 확보

Ⅲ

펀드 운영(투자)계획

□ 투자계획

구 분	주요내용
투자기간	▸ 결성일로부터 9년간
투자대상	▸ 벤처 및 중소기업 ▸ 중소기업청장이 정하는 사업
최소투자비율	▸ 개별 2천만원, 클럽 총 5천만원(1인 1천만원) 이상
투자한도	▸ 개별 2억원, 전문투자자 10억원, 클럽 20억원 한도
매칭비율	▸ 최대 1배수 매칭원칙. 단, 지방소재기업 1.5배, 전문투자 2배

□ 업무집행조합원(GP) 역할 및 권한

□ 운용사명 : 한국벤처투자(주)

□ 핵심운용인력 : 2명(본부장 및 투자팀장)

역 할		조합재산 관리·운영, 투자업체 선정 및 투자, 육성지원, 조합재산 배분, 회계처리, 조합채무 변제 등
관리보수		□ 출자약정액의 1.2%, 매분기말 지급(조합성립시기 ~ 3년까지) □ 투자잔액의 1.2%, (3년 경과 후 ~ 해산) ※ 지역엔젤투자관리기관 : 0.83%
성과보수		내부수익률이 기준수익률(연 5%)을 초과하는 경우에 투자수익의 20%를 성과보수로 지급 ※지급시기 : 최종결산 및 청산시

Ⅳ

향후 추진일정

□ 2015.  9 : 펀드 조성 신청서 제출(도 ➪ 한국벤처투자(주))

□ 2015.  9 : 결성계획(출자제안) 승인(운용사 ⇄ 중기청)

□ 2015.  9 : 설립 출자금 납부(도 ➪ 충남TP ➪ 한국벤처투자(주))

□ 2015. 10 : 총회개최

□ 2015. 10 : 조합등록 신청(운용사 ➪ 중기청) 및 교부

참고1	투자조합 규약(안) 및 TP 역할(부여)

□ 투자대상 ⇨ 벤처 및 중소기업, 중소기업청장이 정하는 사업

□ 충남에 본점 또는 주사무소, 공장 등을 두고 있는 중소기업 또는 벤처기업에 출자약정액의 40억원 이상 투자

□ 엔젤투자자 투자금액의 최대 1배수 이내로 매칭, 엔젤투자자와 동일 조건원칙. 단, 재창업기업은 최대 2배수 이내,  본점 소재지가 수도권(서울·경기·인천)이외인 지방소재기업은 최대 1.5배수 이내, 전문엔젤투자자는 최대 2배수 이내 투자

□ 동일기업에 대한 투자한도는 1회 2억원 이내. 다만, 추가 투자시 3억원 이내로 하고 복수의 엔젤투자매칭펀드에서 투자를 받은 경우는 각 투자 건을 1회로 본다.

□ 개별엔젤투자자는 개인당 연간 2억원을 한도로 매칭투자, 전문엔젤투자자는 연간 10억원을 한도로 매칭투자. 단, 개별엔젤투자자가 엔젤클럽을 통한 공동투자에 참여한 경우 개별엔젤투자자의 한도금액에 포함하지 않음.

□ 엔젤클럽을 통한 공동투자의 경우 엔젤클럽 당 연간 20억원 한도

□ 지역 창업관련기관의 경우 기관당 연간 10억원 한도로 매칭투자

□ 개별 엔젤투자자의 최소투자금액은 2,000만원 이상, 엔젤클럽을 통한 투자는 1인당 최소 1,000만원 이상 총 5,000만원 이상 투자

단, 중소기업청에서 선정한 엑셀러레이터 또는 엑셀러레이터 법인의 대표자를 업무집행조합원으로 한 개인투자조합이 엔젤투자자로 신청한 경우 최소투자금액은 1,000만원 이상

□ 동일한 투자대상기업에 대하여 동일인인 개별엔젤투자자와 엔젤클럽을 통한 투자자로 각각 매칭을 신청한 경우 엔젤클럽 투자자로 봄

□ 비상장 중소․벤처기업의 구주취득, 비상장 중소․벤처기업이 기발행한 신주인수권부 사채, 기발행 전환사채 인수방식 및 해외투자 금지

□ 타인에게 자금을 대여하는 방식의 투자 및 자산운용을 할 수 없음.

※ 별도 세부 협약체결 예정

□ 업무집행조합원(GP) 역할 및 권한

□ 운용사명 : 한국벤처투자(주)

□ 핵심운용인력 : 2명(본부장 및 투자팀장)

역 할		조합재산 관리·운영, 투자업체 선정 및 투자, 육성지원, 조합재산 배분, 회계처리, 조합채무 변제 등
관리보수		□ 출자약정액의 1.2%, 매분기말 지급(조합성립시기 ~ 3년까지) □ 투자잔액의 1.2%, (3년 경과 후 ~ 해산) ※ 지역엔젤투자관리기관 : 0.83%
성과보수		내부수익률이 기준수익률(연 5%)을 초과하는 경우에 투자수익의 20%를 성과보수로 지급 ※지급시기 : 최종결산 및 청산시

□ 조합재산의 관리와 운용

□ (조합재산운용상황) 전자문서(ERP시스템)로 특별조합원에 보고

□ (핵심운용인력) 해임·변경사유가 발생할 경우, 조합원 총회의 특별결의를 통해 해임·변경하며, 이 경우 관리보수비에서 삭감

□ (투자의사결정) 내부 투자심의위원회를 거쳐 투자여부 및 사후관리 대응방안 결정

□ (보고 및 투자보고회)

- 매반기별로 재무제표 및 조합운영비용 사용내역 제출

- 매반기별로 조합운용현황 및 전략 등을 위한 투자보고회 개최

□ 수익금 등 배분방법

□ 조합원 총회의 결의에 따라 현금분배(결산후 90일이내)

□ 해산시까지 현금화되지 못한 조합재산은 평가하여 각 조합별로 배분함을 원칙

□ 배분 후 출자원금은 30억원 이상, 30억원 미만일 경우는 해산

□ 운용상황 등 점검

□ 유한책임조합원은 업무집행조합원에게 조합의 운용상황 등 자료를 받을 수 있음(열람·복사 등).

➪ 출자금 납입, 정기총회, 투자업체 발굴 및 투자, 배분 등 운용상황을 조합원인 TP를 통해 수시점검 및 道 입장전달

□ 충남테크노파크 역할 부여

① 엔젤투자자 및 투자업체 발굴 노력

□ 도내 우수 기술보유업체 및 엔젤투자자를 적극 발굴·추천하여 도내 업체가 많은 투자를 받을 수 있도록 노력

② 출자금 확보 및 납입 철저

□ 출자금 10억원 중 10억원 확보 : 道 출연금 10억원

□ 설립출자금 납입 후 결과보고

- 한국벤처투자(주)에 납부완료 후 道에 결과 보고

③ 조합원 역할 충실 및 도 입장 반영

□ 투자조합 총회 및 중요한 의결사항에 적극 참여, 의견개진

□ 심의안건 등에 대해 道 의견을 수렴한 후 의견 개진하고, 운용결과를 道에 즉시 보고(회의록 등 사본제출)

④ 수익금 등 수익창출에 노력

□ 원금 및 수익금 등은 일정기간 예탁금 등을 활용, 수익창출

□ 청산완료후 원금 10억원+@(이자, 수익금)에 대한 정산

- 도비 출자금 10억원에 대한 원금 및 수익금은 투자비율에 의해 정산 완료후 도에 승인을 받아 신규펀드사업에 투자하거나 반환

⑤ 기타사항

□ 충남TP는 道의 출연금(10억원)과 출자금에 대한 펀드운용상 손실된 부분에 원금보전의 책임은 없으나, 조합원으로서 투자조합운영에 성실하게 대응․참여하고 운용상황은 수시보고

참고2	우리 도 벤처투자조합 운영현황

(단위 : 억원, 개 / ’14. 9월말 기준)

조 합 명	결성금액 (TP출자액)	운영기간	펀 드 운용사	투자기업수 (충남지역)	투자금액 (충남지역)	비고
충남벤처 투자조합 1호	100 (30)	’00.08.09~ ’05.08.08 (5년)	신보 창업투자	22(5)	95(34)	완료
충남벤처 투자조합 2호	50 (8)	’01.04.26~ ’06.04.25 (5년)	신보 창업투자	9(4)	41(19)	완료
충남벤처 투자조합 3호	100 (30)	’04.07.07~ ’10.07.06 (6년)	호서 벤처투자	8(4)	86(47)	완료
충남경기상생 투자조합	250 (50)	’06.03.24~ ’11.03.23 (5년)	한화 기술금융	18(4)	246(100)	완료
경기충남상생 투자조합	250 (50)	’07.07.20~ ’15.07.19 (8년)	SBI 인베스트먼트	15(5)	250(90)	청산중
충청권경제 활성화투자조합	295 (30)	’12.02.01~ ’19.01.31 (7년)	대덕 인베스트먼트	11(2)	158(39)	진행
계	1,045 (198)	-	-	83(24)	876 (329)

※ ’00년부터 총 6기의 투자조합을 운영하여 우리道(충남TP)에서 총 198억원을출자하였고, ’14. 9월말 기준으로 4기는 청산완료, 2기(경기충남상생투자조합(청산중), 충청권경제활성화투자조합) 운영 중

참고3	엔젤투자매칭펀드 개요

□ 운영구조

□ 운용체계

□ 운용현황                                   (’15. 2월 현재)

엔젤투자매칭펀드 결성현황
구분	펀드명	결성금액	운용기간	연락처
전국단위	한국 엔젤투자매칭펀드 1호	100억원	2011.12.05 ~ 2021.12.04	엔젤투자지원센터
	한국 엔젤투자매칭펀드 2호	330억원	2012.08.16 ~ 2022.08.15	엔젤투자지원센터
	한국 엔젤투자매칭펀드 3호	380억원	2013.11.12 ~ 2023.11.11	엔젤투자지원센터
	한국 엔젤투자매칭펀드 4호	320억원	2015.01.08 ~ 2025.01.07	엔젤투자지원센터
	대학 엔젤투자매칭펀드	210억원	2012.08.16 ~ 2022.08.15	엔젤투자지원센터
	아산나눔-모태펀드 청년 엔젤투자매칭펀드	100억원	2014.1.29. ~ 2024.1.28.	엔젤투자지원센터
지역단위	경남 엔젤투자매칭펀드	50억원	2012.06.05 ~ 2022.06.04	경남신용보증재단
	부산 엔젤투자매칭펀드	50억원	2012.06.21 ~ 2022.06.20	부산테크노파크
	광주 엔젤투자매칭펀드	50억원	2012.08.03 ~ 2022.08.02	광주테크노파크
	강원 엔젤투자매칭펀드	30억원	2012.10.19 ~ 2022.10.18	강원도산업경제진흥원
	대구 엔젤투자매칭펀드	50억원	2012.11.23 ~ 2022.11.22	대구테크노파크
	경기 엔젤투자매칭펀드	50억원	2013.11.12 ~ 2023.11.11	경기콘텐츠진흥원
총계	1,400억원
엔젤투자매칭펀드 투자현황
투자업종	투자건수		투자승인금액
	기업수	%	총액	%
정보통신	135	45.30%	16,480	42.80%
일반제조	96	32.20%	12,941	33.60%
생명공학	22	7.40%	3,105	8.10%
문화콘텐츠	22	7.40%	2,980	7.70%
유통	5	1.70%	700	1.80%
원료재생/ 환경복원	5	1.70%	800	2.10%
서비스/ 교육	8	2.70%	850	2.20%
기타	5	1.70%	655	1.70%

모태펀드 개요
결성일	2005년 07월 15일
Limited Partners (8개기관)	ㆍ중소기업진흥공단
	ㆍ문화체육관광부
	ㆍ특허청
	ㆍ영화진흥위원회
	ㆍ미래창조과학부
	ㆍ고용노동부
	ㆍ보건복지부
	ㆍ국민체육진흥공단(2015년 신규가입)
펀드 규모	1조 8,341억원 (2014년 12월말 기준)
운용기간	30년 (2005년 ~ 2035년)
주출자분야 (10개)	ㆍ(중진계정) 창업초기, 지방기업, 부품소재, M&A등에 투자하는 펀드
	ㆍ(엔젤계정) 엔젤매칭투자조합 등 엔젤 투자 활성화를 위한 펀드
	ㆍ(지방계정) 지방기업 투자 활성화를 위한 펀드
	ㆍ(문화계정) 문화산업진흥기본법에 의한 문화산업에 투자하는 펀드
	ㆍ(관광계정) 관광진흥법에 의한 관광업 등에 투자하는 펀드
	ㆍ(스포츠계정) 스포츠산업진흥법 상 스포츠산업 산업에 투자하는 펀드
	ㆍ(영화계정) 한국영화 등에 투자하는 펀드
	ㆍ(특허계정) 발명진흥법에 의한 발명활동의 진작과 발명성과의권리화촉진, 우수발명의 이전알선과 사업화 등 특허기술사업화기업에 투자하는 펀드
	ㆍ(미래계정) 방송법, 전기통신사업법, 인터넷 멀티미디어방송사업법에 근거한 방송, 인터넷멀티미디어방송, 전기통신역무제공 및 서비스등 방송통신 사업분야에 투자하는 펀드
	ㆍ(보건계정) 보건산업에 투자하는 펀드
운용기관	한국벤처투자㈜